2026-05-06 股癌筆記
- 節目：Gooaye 股癌 EP659 | 🦤
- 發布日期：2026-05-06
- 長度：51:45
- 主要資料來源：Apple Podcasts metadata、SoundOn metadata、Vocus 公開逐字稿與公開整理頁
- 注意：以下只整理節目逐字稿中出現的內容；未補充節目外基本面、財報或投資建議。
整集摘要 summary
主委先聊減重與運動。他從 Ozempic 轉到 Mounjaro，提到 Mounjaro 2.5 劑量擋不住食慾，因此很快補到 5；瘦身針對他最大的幫助不是神奇壓食慾，而是心理上的 cue，提醒自己針都打了就好好控制。減脂後睡眠品質、發炎感、酸痛與起床痛醒的狀況都改善，再搭配像 Rain 的教練帶他做技能性、功能性訓練，理解用髖發力、全身關節協調，讓他覺得三十幾歲反而可能是人生體能巔峰。
市場段從被動元件開始。主委說過去數集已提醒被動元件後面會缺貨，只是時間點不好抓；國巨陳泰銘 AI 誓師大會後，國巨與相關被動元件轉強，信昌電發出交期拉長通知，雖非漲價通知，但市場給漲停。主委認為交期拉長可能代表後面有漲價機會，說明基本面研究即使短期不動，只要方向正確，時間到仍會反映。鉭電容、鋁電容、MLCC 都看到供需變緊，尤其高階貨非常緊；高階主要仍是三星電機、村田這些日韓大廠，台系受惠故事偏向切入部分 AI 伺服器，以及高階產能被占用後的訂單排擠效應，可能類似 2017、2018 的小弟吃飽，但他也明說不是暗示會複製當年超級大飆股。
接著主委談 CPU、ASIC 與伺服器資金輪動。他回顧最早注意到美股崩時 CPU 類股卻強，起初偏技術面佈局，後來確認 Agentic Workflow 會用到很多 CPU，才更有底氣抱住部位。AMD 法說有幾個重大訊號：上修 Server AI 估算，逐字稿寫到 2024 年估 4.5B 且年增很快；AMD 也說有信心拿下 Server CPU 超過 50% market share，主委認為機率蠻高；2027 年 AI Data Center 營收會到 tens of billions，呼應 Intel 提到 Agentic AI 與推理工作負載結構性推升 CPU 需求。台股 ASIC 方面，創意 3443 因高度連結 Google 已先動，世芯-KY 3661 則高度綁定 Amazon Trainium，當天也漲停；主委提到過去說 Amazon 概念股再買就一條狗，但看到股價表態還是追回來。整體資金大量灌入 Server、CPU、ASIC，GPU 老大 NVIDIA 暫停休息，反而讓其他小弟與零組件發揮。
聯發科是主委今年最大意外之一，沒想到能看到這麼多根漲停；MediaTek 一次反應到 1000 多塊，主委覺得已充分先預期後面狀態，類似 NVIDIA 上升段市場直接把估值預期打滿，之後可能需要橫盤驗證分析師報告或小作文是否實踐。他也說市場對聯發科可能做到 Arm/Main Chip 的預估有點打太慢，但自己過去認知主要是 IO 與 Memory Buffer 相關 die，尚未看到 Main Chip 的東西，不過會尊重分析師寫法。交易上，主委說近期部位成交量拉高、槓桿倍數也拉高；當天回檔理論上該降一些，但他自己沒降，因為前面拉太遠，不急著第一時間調整，若後面再回檔才可能降槓桿。他的觀念是不想在派對結束前先離場，寧願吃到一點回檔傷害，等大盤出現長黑 K、吞噬等格局再調整。
大盤與估值段，主委回憶過去在兩三萬、三萬點時，按 TSMC 2027 EPS 算有機會到 4 萬點；現在 4 萬點已到，但 5 萬點他還算不到。市場估值是相對的，若光通訊有些標的交易在兩三年後 100 倍本益比，則大型權值股 20 倍、高階成長 IC 約 30 倍就顯得便宜，只要市場願意接受前者，他就可以買後者，直到大盤走到某個頭、大家知道估值上限後再調整。
Palantir 財報段主委少談量化數字，重點放在 AI Slop。AI Slop 指 AI 產出的大量廢文、廢圖、粗製內容；若只是迷因無妨，但企業場景不能拿模稜兩可的東西處理帳務、會計、法遵、客戶，否則不準甚至會傷害公司。Palantir 的 AIP 在主委理解中就是努力降低 AI Slop。主委也說現在很多人有 AI 就像宣稱有傳說廚具，但沒看到傳說料理；能用 AI 做小工具不稀奇，產品能賣錢、能營運才重要。企業與巨頭把 IT、軟體預算挪去買 AI 伺服器已是現在進行式，因此軟硬體都有汰弱留強。工業電腦廠若採購力不如五哥十哥，面對記憶體、板子、料件變貴，財務後面可能爆雷。軟體也不是全好，主委偏好的 CrowdStrike、Palantir、Cloudflare 相對撐住，財務數字、margin、guidance 才是後續能否翻轉市場論述的關鍵。他暫不介入這些軟體，會等目前手中美股與台股強勢族群軟掉橫盤後，再看 SaaS/Services 或被 AI 排擠殺到便宜但財務好者。
後段他談二軍輪動：矽晶圓如環球晶雖然前一天講得不特別好，但週期應開始往上；世界先進成熟製程廠房尚未蓋好、東西已賣掉，利用率高，但這些都不是首選，而是等一軍右上角、故事又對的標的軟掉，或一軍拉回修正後，再把部分資金往二軍輪動。進 Q&A 前，他說市場要有記憶力，CPU 幾個月前也沒人看好，可能瞬間反轉；他當天沒有減碼，但尾盤看到轉強標的就先卡位，快盤用快盤做法。
Q&A 包含稅務、人生心態、伴侶溝通與交易心法。海外所得問題，主委建議誠實納稅，台灣沒有資本利得稅很好，但有交易稅與海外所得稅，金額大就找會計師，用合法方式節稅，該付的專業費是富人的成本。台積電與費半問題，他認為 TSMC、NVIDIA 在 AI category 都很耀眼，卻交易在便宜數字；短期市場有時共識與基本面沒最強者也能超噴，但拉長看基本面好的東西才走最遠。CJ 分享 Smooth Brain 罕病孩子，主委延伸到身體健康最重要、能抱怨代表已經擁有，並提醒近期股票賺錢太容易造成價值觀偏差，券商晴天收傘、限制信用額度，表示台灣很多人在借錢炒股，要知足常樂。伴侶聊天問題，主委承認自己也常不聽老婆講話，方法是把時間線切開，某些時間就是 for 家人，工作再重要也要把生活平衡板敲回一點。最後短變長與資金放大問題，他說短線變長線通常是資金變大、年紀變大自然發生；回撤金額變大要用百分比與淨值看，不要盯絕對金額。部位變多變散比較能吃滿波段，淨值持續上升、能 outperform 大盤，比糾結單筆賣早或換來換去更重要。
今日新聞整理 news
1. 減重針與 Mounjaro 劑量經驗
- category：personal / health
- sourceRef：01:54-04:18
- event：主委分享 Ozempic 到 Mounjaro 的使用經驗，Mounjaro 2.5 劑量對他食慾控制不夠，因此很快補到 5。他認為瘦身針的主要功能之一是心理 cue，讓自己知道針都打了要控制飲食。減脂後睡眠、發炎感、酸痛與起床痛醒機率改善。
- opinion：主持人明確說這不是好示範，屬個人經驗分享；沒有提出相關藥廠投資觀點。
2. 功能性訓練與體能狀態
- category：personal / health
- sourceRef：04:18-09:03
- event：主委感謝教練帶他做技能性或功能性訓練，理解用髖發力、全身關節協調、柔軟度與身體支配。他把訓練與減重、好行情、聽眾回饋交織起來，覺得生活品質明顯改善。他甚至說三十幾歲可能是自己人生體能巔峰。
- opinion：此段不是投資主題，但保留主持人語氣：身體像老車重新發動，重新認識身體後會更想動。
3. 新聽眾湧入與市場心理
- category：market sentiment
- sourceRef：09:03-09:50
- event：主委說盤很好，又有更多人開戶，因此可能認識這個節目；新聽眾有人以為這是紅酒或瘦身節目。他不打算修改節目格式，仍會前面聊天後面市場。也提醒噴上去要心情平衡，掉下來也要知足常樂。
- opinion：主持人把新開戶與節目流量視為行情熱絡的旁證，語氣偏提醒風險。
4. 被動元件轉強與交期拉長
- category：台股 / 被動元件
- sourceRef：09:50-12:00
- event：主委說過去數集已提到被動元件後面會缺貨，只是時間點難抓。國巨陳泰銘 AI 誓師大會後，國巨與相關被動元件轉強；信昌電發布交期拉長通知，雖非漲價通知，市場仍給漲停。鉭電容、鋁電容、MLCC 供需都變緊，尤其高階貨超級緊。
- opinion：基本面正確但股價未動，可能只是時間未到；交期拉長被視為後續漲價可能性的前哨。
5. 高階被動元件與訂單排擠效應
- category：AI server supply chain
- sourceRef：11:30-12:40
- event：主委說高階貨主要仍由韓國三星電機、日本村田主導，台系不一定碰得到。台系受惠故事一部分是切入高階 AI 伺服器，一部分是高階產能轉向伺服器後，其他訂單排擠給小弟。這種情境有點像 2017、2018 年，但主持人明確說不是暗示會完全複製當年大飆股。
- opinion：看法偏 bullish/watchful，重點是追蹤後續交期、報價與訂單排擠是否實現。
6. CPU 成為 Agentic Workflow 核心
- category：美股 / CPU / AI infrastructure
- sourceRef：12:00-13:28
- event：主委最早從美股崩但 CPU 類股強的技術面切入，後來確認 Agentic Workflow 會用很多 CPU，才更有底氣抱住部位。Intel 與 AMD 財報、電話會議都使 CPU 成為市場焦點。AMD 法說提到 Server AI 估算上修、Server CPU market share 有信心超過 50%，2027 年 AI Data Center 營收到 tens of billions。
- opinion：主持人明確看好 CPU 結構性需求，並把 Agentic AI/推理工作負載視為推升 CPU 的核心邏輯。
7. ASIC 輪動：創意、世芯、Google、Amazon Trainium
- category：台股 / ASIC
- sourceRef：13:28-14:35
- event：主委注意到台股 ASIC 也動起來。創意 3443 因高度連結 Google，在 Google 動起來時已提早反應；世芯-KY 3661 當天漲停，故事高度綁定 Amazon Trainium。主委說過去曾說 Amazon 概念股再買就一條狗，但看到股價表態仍追回來。
- opinion：資金正在灌入 Server、CPU、ASIC；股價表態後可用快盤方式追蹤，但仍需知道故事與供應鏈連結。
8. GPU 休息與其他 AI 族群表現
- category：AI infrastructure rotation
- sourceRef：14:20-15:00
- event：主委說簡單看就是除了 GPU 比較沒力，其他東西都會動。GPU 測試介面表現不錯，但 NVIDIA 停在那邊，讓其他小弟或各種零組件發揮。這反映 AI 資金從 GPU 老大外溢到 CPU、ASIC、components。
- opinion：不是看空 NVIDIA，而是描述資金輪動；主軸是老大休息時，小型或次族群接棒。
9. 聯發科估值預期打滿
- category：台股 / IC design
- sourceRef：14:50-16:10
- event：聯發科是主委今年最大意外之一，沒想到可以看到這麼多根漲停。MediaTek 反應到 1000 多塊後，主委覺得已充分預期後面狀態，類似 NVIDIA 上升段估值被市場直接打滿。市場在寫 Arm/Main Chip 的故事，但主委過去認知主要是 IO 與 Memory Buffer 相關 die，尚未看到 Main Chip。
- opinion：watchful；主委尊重分析師與市場買單，但認為之後可能橫盤，等待報告與小作文是否實踐。
10. 槓桿、回檔與「派對不要太早走」
- category：trading / risk
- sourceRef：16:10-18:21
- event：近期行情好，主委說手上部位幾乎都有拉出去，因此持續放大槓桿，成交量與槓桿倍數都拉高。當天回檔理論上要降一些，但他沒有第一時間降，因為前面拉太遠，後續若再回檔才可能降槓桿。他不想在派對結束前離場，寧願一路搭到大盤出現長黑 K、吞噬等格局再觀察。
- opinion：偏順勢但高警覺；他知道 CPU、ASIC、components、被動元件背後有 fundamental 支撐，所以短線且戰且走。
11. TSMC、大盤 4 萬點與估值相對性
- category：台股 / index valuation
- sourceRef：18:21-19:20
- event：主委回顧過去按 TSMC 2027 EPS 推估台股有機會到 4 萬點，現在 4 萬點已到，但 5 萬點仍算不到。他認為市場估值有相對性：若光通訊可交易在兩三年後 100 倍本益比，大型權值股 20 倍、高階成長 IC 約 30 倍就顯得便宜。
- opinion：不是無腦喊 5 萬點，而是用不同族群估值相對性判斷資金還能接受什麼價格。
12. Palantir 財報與 AI Slop
- category：美股 / software / AI
- sourceRef：19:20-21:40
- event：Palantir 開財報，主委不著重量化數字，而談 AI Slop。AI Slop 指 AI 大量產生的廢文、廢圖、粗製內容，娛樂迷因可以，但企業帳務、會計、法遵、客戶互動需要精準，不能模稜兩可。Palantir AIP 在他看來是在降低 AI Slop。
- opinion：企業級 AI 的價值不在「會生成」，而在「準確、可用、能賺錢、能進工作流」。
13. 傳說廚具與產品變現
- category：AI productization
- sourceRef：21:40-23:00
- event：主委引用網路說法：現在大家都宣稱有傳說廚具，但還沒看到傳說料理。人人都有 AI、人人能做小工具已不稀奇，重要的是產品在哪裡，能不能賣錢、營運、獲利。很多用 AI 做小 gadget 的故事只是鳳毛麟角。
- opinion：AI 能力普及後，真正稀缺的是產品、商業化與財務結果。
14. AI 預算排擠與軟硬體汰弱留強
- category：enterprise IT / hardware / software
- sourceRef：23:00-24:49
- event：巨頭與 enterprise 已把大量 IT 或軟體預算轉去買 AI 伺服器，因此一定有人受害。硬體不是每家都好，工業電腦廠若採購力弱，面對記憶體、板子等料件漲價，後面財務可能爆雷。軟體也不是每家都好，會有典範轉移與汰弱留強。
- opinion：不能籠統說 AI 讓硬體全好或軟體全壞；要看採購力、毛利、財務數字與產品必要性。
15. CrowdStrike、Palantir、Cloudflare 與軟體股篩選
- category：美股 / SaaS / cybersecurity
- sourceRef：24:49-26:20
- event：主委提到自己節目過去喜歡的 CrowdStrike、Palantir、Cloudflare，相較一些 software 跌 40%、50%、甚至 60%、70%，這幾家相對撐得住，其中 YTD 有兩家是正的，Palantir 仍在水下。他強調不能聽市場籠統說法，要看財務數字、margin、guidance。
- opinion：watchful；好軟體的驗證是財務結果，而不是嘴 AI。
16. 二軍輪動：環球晶、世界先進與成熟製程
- category：台股 / second-tier rotation
- sourceRef：26:20-29:03
- event：主委說若目前一軍強勢標的軟掉橫盤，會找二軍。矽晶圓如環球晶雖然前一天講得不特別好，但週期應該開始往上；世界先進成熟製程廠房尚未蓋好、產能似乎已賣掉，利用率高。這些不是首選，而是盤整段拼選股與輪動的候選。
- opinion：目前偏 watchlist，不是立刻首選；要等 trigger 與股價基期轉強。
17. 尾盤轉強與快盤卡位
- category：trading execution
- sourceRef：29:03-29:50
- event：主委說市場要有記憶力，CPU 幾個月前沒人看好，可能瞬間反轉。當天盤中他沒減碼，但看到尾盤轉強標的，就先進去卡位，觀察這個位置的故事。快盤中會用快盤做法，之前不拉不碰，現在要拉就先卡。
- opinion：價格先表態可作為 trigger，但仍要回頭找敘事與基本面。
主持人持倉揭露 hostDisclosure
> 以下只列逐字稿中主持人明確提到「買、持有、加碼、減碼、槓桿、部位」的短句。為避免超出公開來源長篇引用限制，只保留必要原話片段。
1. Amazon 相關概念 / Trainium 供應鏈
- 原話短引：「我還是買啦」
- context：談世芯-KY 3661 綁定 Amazon Trainium、Amazon 相關概念最近表現好。
- sourceRef：13:28-14:35
2. 聯發科 / CPU 類股 / 相關部位
- 原話短引：「不會想要再去加大部位」
- context：談 MediaTek 漲到 1000 多塊、估值預期被打滿，可能放著觀察市場瘋狂程度。
- sourceRef：14:50-16:10
3. 整體強勢部位與槓桿
- 原話短引：「持續地去放大一些槓桿」
- context：行情好、手上部位多數拉出去後，成交量與槓桿倍數提高。
- sourceRef：16:10-17:10
4. 當日回檔未降槓桿
- 原話短引：「今天我自己是沒有去降」
- context：理論上遇回檔應降一些，但主委認為前面拉太遠，不急著第一時間調整。
- sourceRef：17:10-17:40
5. 美股既有持股
- 原話短引：「美股其實有些標地自己持有」
- context：提到目前美股有些持有標的已漲到瘋，若這些與台股強勢族群軟掉橫盤，才會找其他被 AI 排擠的軟體/SaaS。
- sourceRef：24:49-26:20
6. 盤中尾盤卡位
- 原話短引：「直接進去卡位」
- context：當天沒有減碼，但看到尾盤轉強標的就先卡位，屬快盤操作。
- sourceRef：29:03-29:50
7. 被動元件短線操作
- 原話短引：「這一波去搞被動元件」
- context：Q&A 談台積電便宜與被動元件，提到一排標的上去，也提到曾在回檔位置買進某檔。
- sourceRef：36:23-38:46
8. 正美、三福化相關部位
- 原話短引：「有買到超級便宜」
- context：談超景氣噴行情下，不可能每檔都抱滿；提到正美、三福化買到便宜，但噴出後部位慢慢降低。
- sourceRef：45:50-51:45
主題/標的觀點表 stockAnalysis
| 標的/族群 | sentiment | tickers | hostOwned | risk | analysis |
|---|---|---|---|---|---|
| 被動元件 | bullish/watchful | 國巨、信昌電、MLCC、鉭電容、鋁電容 | yes, broad/partial | 交期拉長不等於已漲價；台系高階占比有限；不保證複製 2017/2018 | 主委過去數集已追蹤供需變緊，這集看到國巨與信昌電股價表態。核心邏輯是高階貨非常緊，日韓大廠吃高階 AI 伺服器，台系小弟可能吃到被排擠出來的訂單。交期拉長是漲價前兆，但仍需後續通知與報價驗證。 |
| 國巨 | bullish/watchful | 2327 | unknown | 市場可能已先反應 AI 誓師大會預期 | 主委提到陳泰銘 AI 誓師大會帶動國巨與相關被動元件轉強。國巨作為被動元件龍頭，是族群情緒與資金表態核心。未提供 EPS、目標價或明確持倉。 |
| 信昌電 | bullish/watchful | 6173 | no clear | 只是交期拉長通知，非漲價通知 | 信昌電交期拉長通知獲市場漲停回應。主持人把交期拉長視為後續漲價可能性的訊號，但提醒當下不是漲價通知。後段 Q&A 又以信昌電作為錯過超景氣噴行情的例子。 |
| CPU / Server CPU | bullish | AMD、Intel | yes, broad | 股價已成當紅炸子雞，可能已有擁擠交易；若 AI 推理工作負載不如預期會修正 | 主委從美股崩時 CPU 類股強勢切入，後來確認 Agentic Workflow 會大量用 CPU。AMD 提到 Server CPU 市佔有信心超過 50%，2027 AI Data Center revenue 到 tens of billions；Intel 也提到 Agentic AI 與推理工作負載結構性推升 CPU。 |
| AMD | bullish | AMD | likely yes, broad CPU exposure | 市場預期可能快速打滿；財報與 guidance 若不續強會波動 | AMD 法說是本集重點，主持人提到上修 Server AI 估算、Server CPU market share 超過 50% 信心，以及 2027 年 AI Data Center revenue 到 tens of billions。主持人認為拿下超過 50% 機率蠻高。 |
| Intel | bullish/watchful | INTC | likely broad | 轉機題材需財報與實際工作負載支撐 | Intel 與 AMD 都讓 CPU 成為市場焦點。主持人用 Intel 電話會議中 Agentic AI、推理工作負載推升 CPU 的說法，支撐 CPU 成為 AI 架構核心。 |
| ASIC | bullish | 創意、世芯-KY | yes, at least Amazon-related | 巨頭自研晶片題材已輪動，追價需看客戶與代際延續 | 資金大幅灌入 Server、CPU、ASIC。主持人認為除 GPU 外，其他 AI infrastructure 都在動。ASIC 受惠 Google、Amazon Trainium 等巨頭自研晶片題材。 |
| 創意 | bullish/watchful | 3443 | unknown | Google 題材已提前反應 | 創意被描述為與 Google 高度相關，Google 動起來時創意已提早反應。主持人沒有明確說持有，但把它列為 ASIC 族群中故事較明確者。 |
| 世芯-KY | bullish | 3661 | likely via Amazon-related | Trainium 是老飯新炒，市場需看到持續動能 | 世芯-KY 當天漲停，主委說 3661 高度綁定 Amazon Trainium，Trainium 表現非常好。主持人也承認看到 Amazon 相關股價表態後仍追回來。 |
| Amazon Trainium / Amazon 概念股 | bullish/watchful | AMZN, 3661-linked | yes | 題材可能老飯新炒；需看 Trainium 代際與雲端資本支出 | 主委過去曾說 Amazon 概念股再買就一條狗，這集說看到股價表態仍買。Amazon 題材相對 Google 不新，但 Trainium 表現好，相關概念最近也強。 |
| NVIDIA / GPU | neutral/watchful | NVDA | not clear | 老大暫休息，資金外溢到小弟；若 GPU 重新吸金，次族群可能受壓 | 主委沒有看空 NVIDIA，只說老大 NV 停在那邊，讓其他小弟與零組件發揮。GPU 測試介面表現不錯，但本集主線是 CPU、ASIC、被動元件輪動。 |
| 聯發科 | watchful | 2454 | unclear/可能有部位 | 1000 多塊後預期打滿，可能需橫盤驗證 | 聯發科是主委今年最大意外之一，漲停根數超出想像。主委認為估值已充分預期後面狀態，類似 NVIDIA 上升段預期打滿；對 Arm/Main Chip 故事保留，但尊重市場買單。 |
| 台積電 | bullish/neutral | 2330, TSM | no clear | 台股 4 萬點已到，5 萬點主持人算不到；權值股上行需市場估值繼續擴張 | 主委曾以 TSMC 2027 EPS 推估大盤可到 4 萬點，現在已達，但 5 萬點還算不到。Q&A 中也說 TSMC 與 NVIDIA 在 AI category 耀眼，卻交易在便宜數字。 |
| 光通訊 | bearish/watchful | 未列具體 | unknown | 部分標的交易兩三年後 100 倍本益比，估值高且已有回檔 | 光通訊被用作高估值比較基準。若市場能買兩三年後 100 倍本益比，則大型權值股 20 倍、高階 IC 30 倍顯得便宜；但光通訊本身近期開始回檔。 |
| Palantir | watchful | PLTR | explicitly no current layout | 仍在水下；需用財務數字證明 AI 產品價值 | 主委沒有佈局 Palantir，但認為其財報數字顛覆市場想像，AIP 可降低 AI Slop。Palantir 是企業級 AI 精準應用與產品變現的代表，後續要看財務、margin、guidance。 |
| CrowdStrike | watchful/bullish quality | CRWD | no clear | 網安估值與 AI 預算排擠仍需財務證明 | CrowdStrike 被列為主委喜歡且相對撐住的軟體公司之一。相較很多 software 大跌 40%-70%，這類財務表現較好的公司可列後續觀察。 |
| Cloudflare | watchful/bullish quality | NET | no clear | SaaS/Services 題材仍可能是價值陷阱 | Cloudflare 與 CrowdStrike、Palantir 同列為主委偏好的軟體名單。主委不急著介入，會等目前強勢 AI 硬體族群橫盤後，再看財務數字好的軟體。 |
| 工業電腦 / 採購力弱伺服器廠 | bearish | 未列具體 | no | 記憶體、板子、料件變貴，採購議價力不如大廠 | 主委提醒不是所有硬體都好。做工業電腦的廠商若採購力弱，面對料件變貴與競爭，後面財務可能爆雷。 |
| 矽晶圓 / 環球晶 | watchful | 環球晶 6488 | no clear | 不是首選；週期向上仍要 trigger | 主委認為矽晶圓週期應開始往上，環球晶雖然昨天講得不特別好，但列為二軍候選。需等一軍軟掉、盤整段拼選股，或自身股價基期轉強。 |
| 世界先進 / 成熟製程 | watchful | 5347 | no clear | 不是首選；成熟製程需求需後續驗證 | 世界先進成熟製程廠房尚未蓋好、產品似乎已賣掉，利用率高。主委說幾個月前就看得到，但目前仍不是首選，而是二軍輪動候選。 |
| SaaS / Services 被 AI 排擠股 | watchful | PLTR, CRWD, NET 等 | no clear | 便宜可能是價值陷阱；需 guidance 與財務背書 | 巨頭把預算移向 AI 伺服器，部分軟體被殺。但若財務數字、margin、guidance 夠強，未來可能出現市場論述翻轉。 |
| 6451 | neutral/watchful | 6451 | listener-owned | 聽眾表示買入後跌 30%；主持人未做深入標的分析 | 6451 出現在聽眾 Q&A，聽眾說唯一買的台股一買就跌 30%，但覺得有底子和題材。主持人主要回應生命與心態，沒有對 6451 做投資判斷。 |
| 正美、三福化 | neutral/watchful | 逐字稿作「正美」、三福化 | yes | 逐字稿可能有未校正名稱；主持人用作超景氣噴行情例子 | 主委說這些有買到很便宜，但噴出後部位會慢慢降低。重點不是推薦，而是說不可能每檔都抱滿，部位分散比較能吃滿波段。 |
Q&A 心法 qa
1. Ben Wong：生日祝福、介紹大學同學給叔叔
- sourceRef：29:03-31:54
- question：聽眾祝福孟恭生活事業順心、全家平安健康，請他用川普口音祝朋友生日快樂，也玩笑提到介紹大學同學給叔叔。
- answerPoints：主委先用川普口吻祝生日，再延伸談成年人回頭與學生交往或混在一起的怪異感。他分享自己年輕時曾批評社會人士追大學生，也回憶國高中認識的外籍老師，當時覺得酷，長大後才理解家人為什麼會擔心。他現在三十幾歲不太可能跟學生或剛出社會者混，對話頻率不對。
- keyTakeaway：年紀與權力差距會改變關係的風險感；長大後才會理解父母當年的警戒。
2. B：替女兒可欣取英文名字
- sourceRef：31:54-34:20
- question：聽眾想替女兒可欣取英文名，考慮 Katelyn 或 Kelsey，請主委建議。
- answerPoints：主委覺得兩個名字都可以，因為跟中文名字有相似感。他也打趣說可欣這名字好，帶「欣/芯」都會發財，像世芯-KY、訊芯-KY 都是飆股。
- keyTakeaway：名字順耳、和原名有連結就好；主委順手用「芯片」飆股梗帶過。
3. 小美味：海外券商獲利與海外所得申報
- sourceRef：31:54-36:23
- question：聽眾在海外券商由台幣 500 滾到 2500，中間未匯回也未申報海外所得；今年複委託未實現 600，擔心若賣掉再買可能超過 750 萬上限，問是否一定會課海外所得。
- answerPoints：主委建議誠實納稅，國稅局查稅方法很多，報稅軟體也很強。台灣沒有資本利得稅是好事，但有交易稅與海外所得稅，該報就要報。若金額已偏大，應找會計師做合法節稅；付給專業人士的錢通常遠少於最後賺到的錢，是富人的成本，也像買保護費。
- keyTakeaway：稅務問題不要硬凹；金額大就用專業服務換合法保護。
4. WM CH / Amber / 二寶：祝福與口播請求
- sourceRef：34:20-36:23
- question：多位聽眾留言密碼測試、祝大家開心健康，或請主委祝考內科專科醫師考試順利、感謝禮盒推薦並祝家庭平安。
- answerPoints：主委逐一唸祝福，對考試聽眾祝順利通關，對家庭祝福與感謝則照單收下並用指定語氣玩笑回覆。
- keyTakeaway：這類 Q&A 是社群互動與節目儀式感，沒有投資觀點。
5. 小明：費半、台積電、脫單與基本面強弱
- sourceRef：36:23-38:46
- question：聽眾自嘲 AMD、Intel 股東看滿手台積的人，問回檔與台積跟上費半時是否就是脫單之時，並表示若脫單會捐六個月薪水。
- answerPoints：主委祝他早日找到對象，並回到台積電與 NVIDIA：在 AI category 裡都非常耀眼，卻交易在便宜數字。主委用自己被動元件經驗說，短期市場常有共識或基本面沒最強者反而最噴，甚至連續好幾根漲停，但拉長看，基本面好的東西才真的能走最遠。
- keyTakeaway：短線最噴不一定是基本面最強；長線終究更看基本面。
6. CJ：罕病 Smooth Brain、6451 跌 30%、生命心態
- sourceRef：38:46-41:40
- question：聽眾分享同事孩子罹患 Smooth Brain 極罕見先天腦病，提醒日常煩惱相較之下很小；也說滿手美股 AI 感覺飛天，唯一台股 6451 一買跌 30%，但覺得有底子和題材。
- answerPoints：主委回應願大家平安健康，身體最重要。接著延伸說能抱怨工作代表有工作，能抱怨食物代表有東西吃；能抱怨其實代表已擁有。再談近期市場賺錢太快，很多人短時間賺很多，甚至開始覺得富豪百大兩三百億好像不高，這就是價值觀偏差，行情好到這種程度通常後面會懲罰。
- keyTakeaway：健康與當下擁有比帳面波動更根本；行情太好時最容易價值觀失真。
7. 券商晴天收傘與借錢炒股提醒
- sourceRef：41:40-42:30
- question：承接 CJ 段落，主委主動補充市場槓桿現象。
- answerPoints：主委說很多券商不是雨天收傘，而是晴天就先收傘，不讓你延展、不讓你借更多錢。他自己新開戶想提高信用額度也被鎖上限。這代表台灣很多人在借錢炒股票，大家要小心、知足常樂。
- keyTakeaway：券商開始限制信用額度，就是市場槓桿熱度的警訊。
8. 米：伴侶聊天太淺，如何取得平衡
- sourceRef：41:40-45:50
- question：聽眾工作需要接觸很多人，伴侶覺得聊天太淺，需要很努力才讓他把話題往下帶入分析，問如何取得平衡。
- answerPoints：主委說這題問錯人，因為老婆也常說他不講話。他承認自己以前是 people pleaser，現在可以接受自己是安靜的人，也會忽略老婆講話好幾次。後來的改善方式是把時間線切開：某些時間就是 for 家人，例如晚上念故事給孩子，過了某個時間就不接工作訊息。當家人來講話時，就不應該一直想自己的事；生活與工作已高度滲透時，要把平衡板稍微敲回來。
- keyTakeaway：溝通不是話術，而是把時間劃給對方，並真的在場。
9. 矽谷金城武：想過上自由自在生活與結婚八週年祝福
- sourceRef：45:50-48:10
- question：聽眾希望有一天像孟恭一樣自由，不受 9-5 束縛，每季帶家人出國，也請祝他與太太 6 月 3 日結婚八週年快樂。
- answerPoints：主委祝福後說，自己的時間看似彈性，但某種程度也被綁死，因為工作量很大，旅遊時仍可能在旁邊敲筆電。不要只羨慕別人的生活，也要小心自己許的願望；就算變成小時候想成為的樣子，仍會有憂慮、難過與擔心。生活的快樂在當下，要欣賞眼前點滴。
- keyTakeaway：別人的自由背後也有代價；快樂不是等達標才開始。
10. 交易心法：短做長、資金變大與回撤金額
- sourceRef：48:10-51:45
- question：聽眾問主委如何從短週期動能改成由短作長，如何適應早期回撤金額與後來回撤金額差很多，以及如何駕馭現在超景氣噴行情。
- answerPoints：主委說身邊幾乎每個短變長都是資金變大後自然發生，也可能與年紀變大、不想整天盯盤有關。金額變大要花時間適應，若短期暴富太快，認知與感受度沒跟上，容易把賺到的丟回去。解法是不要盯絕對金額，要看百分比，最好直接用淨值追蹤部位；若長線淨值走得好，就不用因單次回檔焦慮。超噴行情不可能每檔都抱到，部位多、分散時比較能吃滿波段；淨值持續上升、能 outperform 大盤，比糾結某檔賣太早更重要。
- keyTakeaway：資金變大後，心法要從單筆勝負改成淨值曲線與百分比管理。
資料來源
- Apple Podcasts：Gooaye 股癌 EP659 | 🦤，發布時間 2026-05-06 08:36 UTC，長度 52 分鐘。https://podcasts.apple.com/tw/podcast/ep659/id1500839292?i=1000766410435
- SoundOn：EP659 metadata 與音訊長度 3105 秒。https://player.soundon.fm/p/954689a5-3096-43a4-a80b-7810b219cef3/episodes/0606f6c5-c531-454e-9714-19fa5f90e640
- Vocus 公開逐字稿：2026-05-06-Gooaye-股癌-EP659-逐字稿。https://vocus.cc/article/69fbd3dffd89780001a859e2
- Vocus 公開整理頁：股癌EP659筆記整理。https://vocus.cc/article/69fbb00bfd89780001a05083