2026-05-13 股癌筆記
- 節目：Gooaye 股癌 EP661 | 🚲
- 發布日期：2026-05-13
- 長度：Apple Podcasts 顯示 50 分鐘；SoundOn RSS
itunes:duration2999 秒；本地音訊afinfo估計 2998.99 秒；Podwise 顯示 49m - 主要資料來源：Apple Podcasts metadata、SoundOn RSS metadata、SoundOn 音訊來源、Podwise 登入頁匯出的完整逐字稿
- 注意：以下只整理節目逐字稿與音訊中出現的內容；未補充節目外基本面、財報或投資建議。開頭 HARU 寒春贊助口播已排除於摘要與新聞卡之外。Podwise 提示此集音訊為 VBR，逐字稿可能有少數對時誤差；股票名稱以逐字稿與節目可辨識內容為準。
整集摘要 summary
廣告後主委先從台中與林口生活聊起。他說當年差點為了太太喜歡的餐廳搬去台中，最後選林口，是因為小孩教育方便，可以一路念到高中；但林口也從原本想像中「比較沒人」的地方，變成連續三到四年的遷入冠軍。他回想剛看房一坪大概二十幾到三十萬，現在開到八十幾、九十還有成交，自己的房子也跟著漲，所以能理解大家為什麼喜歡炒房。不過他明確說自己股票績效仍贏房子，所以至今沒有一直想多買房。台中部分，他喜歡天氣、道路、店面氣派，也轉述建商朋友說台中開挖的土能賣錢，可回饋到建築設計；林口紅土不能賣，成本結構不同。
接著聊紅酒。他這次去台中會特別看餐廳與飯店酒櫃，因為開始認真研究紅酒後，像突然發現原本熟悉場域裡漏掉一塊世界。他的學習方式很「股票圈」：用 Wine Searcher 看前一百貴的酒、用 Price Tag 建樣本，先知道為什麼某些年份或產區價格會跳起來，再慢慢校正味蕾。他提到勃根地 Grand Cru 有一瓶上百萬的，也有一萬到三萬的；年份從 1985 到 2019 會看到 05、10、15、19 等年份價格跳高，82 年拉菲除了本身強，也有港片迷因。他不主張盲信價格或評分，最後仍要找到幾百、幾千或傳奇酒款裡自己喜歡的東西；Sassicaia 他覺得一萬塊相對勃根地不貴，但朋友提醒以義大利酒來看已經很高，代表他的價值觀被高價樣本撞歪，還要拉回來。
盤面從這裡切進來。加權指數這波從三萬三一路噴到四萬兩千多，現在回四萬一千三百多，今年其實只跌一趴多；中小與科技股會痛，但成本拉太遠，主委觀察身邊朋友很少調整，只有賺到會怕的人把東西賣掉。他自己也沒有做過多調整。主線是被動元件，台灣一開始落後日本、美國、韓國，後來全部醒過來。MLCC 最缺 47uF，SEMCO、Murata 供應，國巨好像只有 22uF；台系 MLCC 的故事偏向高規格料被日韓大廠吃掉後，低規格產能被排擠，類似 HBM 造成 DDR4、DDR5 價格也大漲。鋁電容方面，Nichicon、Nippon Chemi-Con 股價與獲利改善受買單，即使營收增幅小或衰退，只要 product mix 變好，獲利仍改善。台灣立榮電、金山、裕邦，領頭的國巨、華新科，小型 MLCC 如信昌、利隆電也跟上國際情勢。主委提醒，市場覺得被動元件擴產容易而低估排擠效應，但 VR Ruby 放量、power 廠包產能、Panasonic 退出 OS-CON 都可能讓交期拉長與漲價擴散，標準品因基期低，甚至可能出現毛利跑贏高階產品。
成熟製程與 Legacy 他延續上集：聽了筆電、手機、代工等聽眾 feedback 後，仍判斷比較像補庫存，不是消費春燕全面回來。國際筆電大廠 forecast 漂亮、拉貨多，但蘋果系可能好，安卓與低價筆電不一定好；拉貨主因是零組件漲價，不想後買當冤大頭。德州儀器、羅姆、功率半導體美歐大廠都有漲價信，但要分成本驅動與需求驅動。成本驅動不一定對公司有利，除非自己掌握上游；需求驅動才是更好的供不應求。世界先進新加坡新廠產能被包走屬 demand-driven，但傳統 IC design、DDIC 等消費性 legacy 目前看來偏成本傳導。漢唐 Q1 毛利數字比市場預期好，股價卻沒有明顯往上；台積電財務數字與暢銷性好，市場也未給更高估值。這讓他心中比較不怕，因為若動能高估值族群修正，仍可找到 10 倍本益比、成長性好或正在漲價的第二窟、第三窟。
進 Q&A 前，他說盤面有細微警訊：過去下大單就有人追，最近一些理論上該衝的位置點不動，強勢族群開始濃縮，可能要 brace for impact。但大前提是成本墊厚，且仍有成長性極好、漲價、便宜估值的標的，所以不悲觀。他提醒要先有藍圖，知道哪些有成長性、哪些在漲價，CPU、被動元件、記憶體會持續更新細節。Q&A 中，小作文被他視為市場聲音，不是事實本身；若不是瞎掰數字，甚至可當情緒指標。散熱傳聞比較像消息，不是作文，產品路徑通常不會因量產前夕一瞬間全面改掉，NVIDIA 研發與量產兩條線可能只是這代趕不上、下一代再用。後面他揭露自己去年做過腳踏車、紡織被殺爆，現在不敢再買腳踏車；最近把一些部位放到台積與發哥，中小死後又把部分資金打回去，形成高低配。對光通，他說台股題材太多、資金有限，台股光通不一定跟美股同步；若美股光通持續好，台股相關族群後面再醒也有可能。高通近期大漲，他認為不是 AIPC 或 Cloud，而更像 AI Infrastructure、ASIC 或 custom 光通晶片故事；兩年前 AIPC 賣點是小畫家畫圖，自己買回來後覺得故事太薄，後來直接送人。
今日新聞整理 news
1. 林口、台中與房地產報酬感
- category：real estate / lifestyle
- sourceRef：00:00-03:22（排除開頭贊助口播）
- event：林口因教育與人口遷入熱，主委回憶房價由一坪二十幾到三十萬，漲到八十幾、九十且有成交；台中建築較氣派的原因，被建商朋友解釋為土方可賣、可回饋設計。
- opinion：理解炒房吸引力，但主委說自己的股票績效仍贏房子，所以沒有一直想多買房。
2. 紅酒用價格排序建立樣本
- category：learning method / wine
- sourceRef：03:22-11:10
- event：主委用 Wine Searcher 與 Price Tag 研究前一百貴的酒，提到 DRC、勃根地 Grand Cru、1985-2019 年份、05/10/15/19 好年份、82 年拉菲迷因、Amarone、Sassicaia 等。
- opinion：價格跳高像強勢股一樣會吸引注意，但最後不是迷信價格或評分，而是建立足夠樣本後找到自己的味蕾。
3. 台股回檔與被動元件成主角
- category：market sentiment / passive components
- sourceRef：11:10-14:04
- event：加權指數從三萬三噴到四萬兩千多後回四萬一千三百多，全年僅跌一趴多；被動元件、日本、美國、韓國先強，台灣族群後續醒過來。
- opinion：主委與身邊朋友多數未大幅調整，成本拉遠可以再等；國際族群先動後台灣補追，是市場中可「偷看答案」的機會。
4. MLCC 排擠效應與台系供應鏈
- category：passive components / MLCC
- sourceRef：14:04-15:37
- event：MLCC 最缺規格提到 47uF，SEMCO、Murata 供應，國巨提到 22uF；高規格 AI 料由日韓掌握，台系 MLCC 受排擠效應帶動。
- opinion：台系故事不是最高階缺料本身，而是高階料排擠低階/標準品產能；接下來仍可能看到漲價。
5. 鋁電容、產品組合與標準品漲價
- category：passive components / aluminum capacitors
- sourceRef：15:37-18:40
- event：Nichicon、Nippon Chemi-Con 股價強，財報營收不一定好，但 product mix 改善帶動獲利；台灣立榮電、金山、裕邦、國巨、華新科、信昌、利隆電等跟到國際情勢。Panasonic 退出 OS-CON，Nippon Chemical 可能承接但產能不足，已有漲價訊號。
- opinion：市場低估被動元件擴產容易之外的排擠效應；標準品基期低、應用廣，漲價後毛利可能一度跑贏高階品，類似 DDR4/DDR5 曾跑贏 HBM 的邏輯。
6. 成熟製程與 Legacy 補庫存
- category：semiconductor / legacy
- sourceRef：20:05-23:27
- event：筆電、手機、代工等聽眾回饋指向補庫存；國際筆電大廠 forecast 漂亮但終端分化，拉貨主因是零組件漲價。德州儀器、羅姆、功率半導體美歐大廠都有漲價信。
- opinion：要分成本驅動與需求驅動；消費春燕尚未全面出現。世界先進新加坡新廠被包屬需求驅動，但傳統 IC design、DDIC 多偏成本傳導。
7. 防守標的、強勢族群濃縮與小警訊
- category：strategy / valuation
- sourceRef：23:27-27:51
- event：漢唐 Q1 毛利數字好但股價未明顯上去；台積電財務與暢銷性好，市場也沒有給更高估值。高估值動能股、IC Design、散熱等族群轉弱，強勢族群可能濃縮。
- opinion：仍能找到 10 倍本益比、成長性好或漲價標的當第二窟、第三窟，因此不悲觀；但盤中出現點不動的狀態，是修正前的小警訊。
8. 小作文、散熱傳聞與訊息判斷
- category：market information / thermal
- sourceRef：29:27-34:24
- event：聽眾問小作文要如何判斷，並以散熱族群為例。主委區分小作文與消息：小作文會加詮釋與想像，散熱傳聞更像多方 source 對出的消息。
- opinion：小作文可視為市場聲音，不必急著糾正；散熱產品路徑不會量產前夕隨便全面改掉，若研發趕不上這一代，後面世代仍可能回來。
9. 中小型股、高低配與部位調整
- category：portfolio / sector rotation
- sourceRef：35:59-38:55
- event：聽眾提到中小型減碼，但仍看好光通訊、先進製程設備、CPU socket、新唐；主委回應自己近期也把一些部位放到台積與發哥，後來因被動元件與較拐的東西仍強，又把一些資金打回中小。
- opinion：目前是高低配狀態，交易人想法同質化時，要預判彼此預判，避免大家殺在同一處、追在同一處。
10. 光通訊與高通
- category：AI infrastructure / optical / Qualcomm
- sourceRef：40:26-49:38
- event：聽眾問台股光通是否只是小波動，主委說台灣題材太多、資金有限，不一定跟美股光通同步；另一題問高通是否有料，主委說近期大漲不太像 AIPC 或 Cloud，更像 AI Infrastructure、ASIC 或 custom 光通晶片故事。
- opinion：若美股光通持續強，台股光通後面再醒有可能；高通 AIPC 早期賣點很薄，這波應是其他故事帶動。
主持人持倉揭露 hostDisclosure
> 以下只列主持人明確提到「持有、買、賣、加碼、減碼、出清、槓桿、部位調整」的內容；短引皆為必要片段。
1. 房地產
- disclosure：自住房有跟著林口房價上漲，但主委沒有一直想多買房。
- context：談林口房價從二十幾、三十萬到八十幾、九十。
- sourceRef：01:40-03:22
- quote：「至今都沒有一直想要再去多買一些房子」
2. 整體股票部位
- disclosure：這波回檔沒有做過多調整。
- context：談加權指數從三萬三到四萬二、回四萬一千三百多。
- sourceRef：11:10-12:37
- quote：「我也沒有去做過多的調整」
3. 中小型股與高低配
- disclosure：過去一陣子把一些部位放到台積與發哥；後來中小有些活起來，又把一些資金打回去。
- context：回應聽眾中小減碼、仍看好光通訊與先進製程設備。
- sourceRef：37:24-38:55
- quote：「把一些部位都放到臺積跟發哥」
4. 被動元件/較拐標的
- disclosure：主委未明列持有標的，但說最近的中小、被動元件與較拐東西仍強，自己確實有做一些調整並打回資金。
- context：延續高低配部位調整。
- sourceRef：37:24-38:55
- quote：「又有再把一些資金打回去」
5. 腳踏車、紡織
- disclosure：去年做過一波腳踏車被殺爆，也做過紡織；現在不敢再買腳踏車。
- context：回應聽眾建議標題放腳踏車。
- sourceRef：34:24-35:59
- quote：「去年有做過一波腳踏車」
6. 高通 / AIPC
- disclosure：過去買過 AIPC 相關電腦體驗，後來直接送人；未說持有高通。
- context：回應高通有沒有料。
- sourceRef：48:11-49:38
- quote：「後來就直接送人了」
7. 單一標的評論迴避
- disclosure：主委說知道外界會查他的分點，且分點裡也有別人，不會對單一標的做推論式回答。
- context：回應聽眾直接問單一公司 175/750 合理價與 GG 供應鏈。
- sourceRef：38:55-40:26
- quote：「盡量不要來問我單一標的」
主題/標的觀點表 stockAnalysis
| 標的/族群 | sentiment | tickers | hostOwned | risk | analysis |
|---|---|---|---|---|---|
| 林口房地產 | bullish but not adding | 林口房產 | yes | 房價已大漲，與股票績效比較後不一定有吸引力 | 房價由一坪二十幾到三十萬漲到八十幾、九十且有成交；主委自住房受惠，但不想多買。 |
| 台中房地產/建築 | positive/observational | 台中房產 | no clear | 成本結構、地區競爭與建商能力差異 | 台中土方可賣錢的說法，被用來解釋為何建築外觀較氣派。 |
| 台股大盤 | cautiously bullish | 加權指數 | yes/likely | 強勢族群濃縮、點不動、可能回檔 | 指數從三萬三到四萬二再回四萬一千三百多，今年僅跌一趴多；主委不悲觀，但有小警訊。 |
| 被動元件 | bullish/watchful | 被動元件 | likely/unclear | 已拉出一段，追高易受傷；擴產容易論可能造成市場分歧 | 主委認為台灣族群已跟上國際情勢，排擠效應與漲價仍是主線。 |
| MLCC | bullish | MLCC、47uF、22uF | unknown | 最高階料掌握在日韓，台系偏排擠效應 | SEMCO、Murata 供應較高規格，國巨被提到 22uF；台系大廠受高低規格排擠帶動。 |
| 國巨 | bullish/watchful | 國巨 | unknown | 題材已被市場交易，位階需注意 | 被列為台灣被動元件領頭羊，並在 MLCC 規格討論中提到。 |
| 華新科 | bullish/watchful | 華新科 | unknown | 同被動元件位階風險 | 與國巨一起被列為台灣被動元件領頭羊。 |
| 信昌、利隆電 | bullish/watchful | 信昌、利隆電 | unknown | 小型 MLCC 位階與流動性風險 | 被列為台灣較小支 MLCC，也跟到國際情勢。 |
| 鋁電容 | bullish | 鋁電容、OS-CON | unknown | 產能承接與漲價需後續確認 | Nichicon、Nippon Chemi-Con 因 product mix 改善受買單，低階標準品也可注意。 |
| 立榮電、金山、裕邦 | bullish/watchful | 立榮電、金山、裕邦 | unknown | 逐字稿名稱可能有辨識誤差，需回聽確認 | 主委列為台灣電容廠，說都有相當程度表現。 |
| Nichicon / Nippon Chemi-Con | bullish | Nichicon, Nippon Chemi-Con | unknown | 財報營收不一定好，重點在獲利改善能否延續 | 日本電容廠即使營收增幅小或衰退，產品組合改善仍讓股價強。 |
| Panasonic OS-CON | neutral/watchful | Panasonic OS-CON | unknown | 退出是否完全落地、由誰承接需追蹤 | 主委提到 Panasonic 想退出固態電容生意，Nippon Chemical 可能承接但產能不夠。 |
| VR Ruby / AI 料號 | bullish catalyst | VR Ruby | unknown | 放量若遞延，缺料影響時間也可能延後 | 被動元件缺料理論上要等 VR Ruby 放量才更明顯，但 power 廠已提前包產能。 |
| DDR4 / DDR5 / HBM | analogy bullish | DDR4, DDR5, HBM | unknown | 類比不等於同產業必然重演 | 主委用 D4/D5 曾在若干時間跑贏 HBM，說明標準品也可能因漲價毛利跑贏高階品。 |
| 成熟製程 / Legacy | neutral/watchful | legacy, mature node | unknown | 多屬成本驅動，非需求全面復甦 | 聽眾回饋後主委仍判斷偏補庫存，不是消費春燕全面回來。 |
| 德州儀器 / 羅姆 / 功率半導體 | watchful | TI, ROHM, power semiconductor | unknown | 漲價若只是成本轉嫁，不一定利多公司 | 被列為漲價信與成本推動的例子。 |
| 世界先進 | bullish/watchful | 世界先進 | unknown | 若只限特殊製程，不能外推整個 legacy | 新加坡新廠產能被包，被主委視為 demand-driven 較沒問題的成熟製程案例。 |
| DDIC / 傳統 IC design | neutral/cautious | DDIC, IC design | unknown | 終端消費分化，成本上升可能壓毛利 | 主委目前觀察偏成本導致漲價，不是需求拉動。 |
| 漢唐 | neutral/watchful | 漢唐 | unknown | 毛利好但市場不給股價反應 | Q1 毛利數字好於預期，但股價看起來沒有上去。 |
| 台積電 | constructive/defensive | 台積、台積電 | yes | 市場未給更高估值；談太具體會被解讀成推標的 | 財務與暢銷性好但估值未被市場拉高；主委也揭露把一些部位放到台積。 |
| 聯發科 / 發哥 | bullish/watchful | 發哥、MediaTek、聯發科 | yes | 主委避免單一標的暗示；高位階波動 | 被用於小作文例子，也揭露把一些部位放到發哥。 |
| IC Design | cautious short-term | IC Design | unknown | 過去強勢族群集體轉弱 | 主委提到強勢族群轉弱可能是修正前兆。 |
| 散熱 | watchful/cautious | 散熱 | no | 傳聞殺股價；產品遞延不等於路徑消失 | 主委說自己沒買散熱相關；散熱消息不是典型小作文，需多方 cross-check。 |
| NVIDIA / NV | constructive long-term | NV, NVIDIA | unknown | 量產時程與產品路徑遞延造成供應鏈波動 | NVIDIA 有研發與量產兩條線，80-90 分趕上就導入，趕不上可能下一代再用。 |
| 腳踏車 | bearish personal history | 腳踏車 | no/cleared | 去年被殺爆，現在不敢再買 | 主委說去年做過一波腳踏車被殺爆，現在不敢再買。 |
| 紡織 | neutral/cleared | 紡織 | no clear | 市場不好時找題材做，非當前主線 | 主委去年也做過紡織，現在回頭覺得當時是在市場不好時找東西做。 |
| 科技型組件 | bullish/current focus | 科技型組件 | yes/likely | 熱門交易同質化 | 主委說現在很單純，全部搞科技型組件。 |
| 中小型股 | mixed/high-low allocation | 中小型 | yes/partial | 金管會消息曾讓中小直接死掉，後續又活起來 | 主委本以為中小要直接死掉，後來因部分族群轉強又打回一些資金。 |
| 光通訊 | watchful/constructive | 光通訊 | unknown | 台股資金有限，與美股不一定同步 | 台股題材太多，光通可能暫時軟；若美股光通續強，台股後面再醒有可能。 |
| 先進製程設備 | positive via listener context | 智茂、宏鏡、硬能、君豪、惠特（逐字稿辨識） | unknown | 主委未逐一評論，且部分名稱需回聽確認 | 聽眾列舉仍看好，主委說這類不是一般散戶會買，像同業交易邏輯。 |
| CPU socket | bullish/watchful | 加折、新唐（逐字稿辨識） | unknown | 主委未給單一標的建議 | 主委說 CPU socket 是之前講的 CPU 外溢題材；新唐故事兩年前提過，MCU 業績改善重要。 |
| 新唐 / MCU | watchful | 新唐、MCU | unknown | 舊故事被重新拿出來炒，需看業績改善 | 主委說新唐可能兩年前談過進 Google、微軟，現在同故事再拿出來炒，MCU 業績改善重要。 |
| 單一標的詢問（175/750/GG 供應鏈） | no call | 未明確辨識 | unknown | 回答會被股票討論區當成主委推標的 | 主委拒絕評論單一持股，只願談族群與想法。 |
| 國金化雙劍 / 數值 / 波仙步（逐字稿辨識） | neutral/watchful | 逐字稿名稱 | unknown | 市場氣氛與資金輪動 | 主委說有時候就是氣氛問題，市場暫時不喜歡就等表態。 |
| 元太 / 研華 | neutral/missed opportunity | 元太、研華 | no | EPS 成長率比較下錯過後大漲 | 朋友估今年明年 EPS 成長十幾趴，主委覺得市場有三五十趴成長標的很多，所以沒搞，後來噴出。 |
| 高通 | bullish on current story | Qualcomm, QCOM | unknown | 漲勢原因各自表述；AIPC/Cloud 故事薄 | 主委認為近期大漲不是 AIPC 或 Cloud，比較像 AI Infrastructure、ASIC、custom 光通晶片。 |
| AIPC | bearish on old pitch | AIPC | no product retained | 早期賣點太薄，主委買回來後送人 | 兩年前 AIPC 訴求像小畫家畫圖，主委覺得很薄，後來直接送人。 |
Q&A 心法 qa
1. 二寶爸：小孩會不會物理上捏到重要部位
- sourceRef：27:51-29:27
- question：聽眾更正上次留言不是媽祖是觀音，並問「捏卵聯盟」是不是物理上的，自己被二寶捏到至少三次。
- answerPoints：主委說被小孩踩到、撞到很常見，尤其男嬰動作大會突然衝過來或跳到身上；但手直接抓到機率低，建議聽眾把部位收好。
- keyTakeaway：這是生活笑談；主委的實際建議是避免把自己放在容易被小孩暴衝撞擊的位置。
2. 拉拉肚子：小作文要怎麼判斷
- sourceRef：29:27-34:24
- question：聽眾做基本面研究時，面對網路小作文不知道要視為謠言還是事實，也想用近期散熱族群說明。
- answerPoints：主委區分消息與小作文：消息可能是一小段，小作文會加詮釋與掰出的東西。判斷需要多方 cross-check，若認識公司派可更快確認。就算知道別人在亂吹，他也不一定賣，反而會看市場買不買單。只要不是瞎掰數字，小作文可當市場聲音；前面吟詩、後面亂算毛利與 EPS、EPS 喊超高的才是典型炒作作文。
- keyTakeaway：小作文不是拿來直接信，而是拿來看市場情緒；先辨識 source、數字與市場反應，再決定要不要動作。
3. 散熱傳聞與 NVIDIA 產品路徑
- sourceRef：31:10-34:24
- question：同一題延伸：散熱族群為什麼殺得最嚴重，是否代表產品設計全面更換？
- answerPoints：主委說散熱比較像消息，不是小作文；它不是單一 source，而是 TSM/NVIDIA、散熱廠商等多方對出來。產品不太可能量產前夕把人整個踢出去，除非有破片、光照重設計等真正事故。NVIDIA 有研發與量產兩條線，研發到 80-90 分若趕上就導入，趕不上可能下一代再用；沒有致命錯誤，roadmap 不會輕易修改。
- keyTakeaway：供應鏈短期殺盤可能是量產時程與遞延，不等於長期產品路徑消失。
4. 困寶：這集標題能不能放腳踏車
- sourceRef：34:24-35:59
- question：聽眾以歌詞留言，說沒有特別想說，只想打招呼，並問這集標題可否放腳踏車。
- answerPoints：主委說腳踏車最近又動，但自己去年做過腳踏車被殺爆，現在不敢再買；去年也做過紡織、工具機等，市場不好時就會找東西做，現在主線則是科技型組件。
- keyTakeaway：冷門題材會在盤面不好時被尋找，但主委目前重心明確放在科技型組件。
5. 純水鷹子：會不會再為小孩刺寶可夢
- sourceRef：34:24-35:59
- question：聽眾問主委已有 Baby Shark 刺青，之後會不會因兒子喜歡而刺寶可夢，並請他代罵賣夢仔。
- answerPoints：主委說當時是衝動，自己好奇心高、容易受影響；Baby Shark 是因大兒子喜歡而刺，確實有用幾個月。後來孩子喜歡 Robocar Poli，朋友開玩笑叫他再刺，他說不要再搞到手上一堆東西；但氣氛對時什麼都有可能。
- keyTakeaway：主委把刺青歸因於衝動與好奇心，不鼓勵無限延伸。
6. 周杰倫歌前：中小減碼、光通與先進製程設備
- sourceRef：35:59-38:55
- question：聽眾說最近拉 G 盤已把中小型減碼不少，但仍看好光通訊、先進製程設備，如智茂、宏鏡、硬能、君豪、惠特；CPU socket 的加折與新唐會繼續加碼。
- answerPoints：主委說這看起來是專業交易者，不是亂聽牌；從 portfolio 可看出狀態。CPU socket 是之前講的 CPU 外溢題材，新唐則是兩年前談過進 Google、微軟的故事，現在被再拿出來炒，MCU 業績改善重要。主委揭露自己近期也把一些部位放到台積與發哥，後來因中小與被動元件仍強，又打回一些資金，目前是高低配。
- keyTakeaway：部位配置不是單純中小或大型二選一；要看主線是否仍強，以及交易人想法同質化後的擁擠風險。
7. INIC：單一標的 175/750 與 GG 供應鏈
- sourceRef：38:55-40:26
- question：聽眾直接問某單一標的合理價有人說 175、有人說 750，是否加入 GG 供應鏈、在地化還有空間。
- answerPoints：主委拒絕評論單一持股，說問族群或想法才會回答；直接講個股會被討論區說股癌孟恭在推，賺錢沒事、賠錢來罵。他也說外界查分點不能代表全部，分點裡也有別人。
- keyTakeaway：要問框架、族群與邏輯，不要期待主委替單一股票背書。
8. 孟恭錢櫃：AI 題材資金輪動
- sourceRef：40:26-40:58
- question：聽眾用點歌梗留言，最後問現在 AI 是否「用抹布不用撥線布」，為何只有數值漲到一關再關 777。
- answerPoints：主委說有時候就是氣氛問題，前面的產物不一定不好，只是市場暫時不喜歡；通常等它有表態再考慮。數值與國金化雙劍是寵兒，波仙步較少人討論，屬資金輪動效果。
- keyTakeaway：不是好公司或好題材就立刻漲；市場氣氛與表態比主觀認定更重要。
9. 拉鍊卡到陰：台股光通是小波動還是行情結束
- sourceRef：40:26-42:04
- question：聽眾問美股光通持續創高，台股光通卻軟趴趴，這是小波動、暫時休息，還是行情結束？
- answerPoints：主委不想講太暗示，但指出台股記憶體、被動元件也曾走輸海外；台灣題材太多，百花齊放但資金有限，有些東西跟不上國外主流題材，且台股有些動作甚至跑在海外前面，不一定完全連動。若美股光通持續好，台股光通後面再醒有可能。
- keyTakeaway：相對弱勢不等於行情結束；先看海外趨勢是否仍在，再看台股資金是否輪回來。
10. 放：生日祝福與節目感謝
- sourceRef：40:26-42:04
- question：聽眾分享去年四月股災後認真聽節目，感謝主委穩定心靈，並希望祝福 5 月 3 日生日的老公遠遠與 5 月 8 日生日的弟弟小景。
- answerPoints：主委照讀祝福，祝全家順利平安。
- keyTakeaway：節目社群互動，無新增投資判斷。
11. Adam：暈船與希望對方離婚
- sourceRef：42:04-43:38
- question：聽眾大學時和有男友的學妹曖昧，後來對方冷淡、分手後也沒找他，如今對方男友結婚，問能否祝他早日離婚。
- answerPoints：主委拒絕幫忙造孽。他說對方在你家坦誠相見不一定是愛上你，可能只是被你的外貌吸引、想玩一下；你是純愛黨，對方可能把它當一次性經驗。不要想太多，去找下一個。
- keyTakeaway：不要把單次曖昧誤讀成長期承諾；感情裡先辨識對方動機，不要卡在幻想。
12. Jack Chang：把主委當偶像與人生決策參考
- sourceRef：43:38-46:41
- question：聽眾希望未來成為 ER、累積作品、去法國交換，並說做決策會部分參考「孟恭會怎麼做」，希望接近甚至超越主委。
- answerPoints：主委提醒大家不要把他的想法直接放進自己生活，因為他覺得自己很怪。Threads 有人說大家喜歡的是 LISA 調教過後的謝孟恭，他覺得完全正確；以前他很銳利、難相處、容易衝動，家庭與太太讓他比較社會化。他也說以前「死了算了」的爆炸性想法對工作有幫助，因為會半夜跳起來把事做好，但那不一定適合所有人。
- keyTakeaway：偶像或主持人的決策框架不能無腦套用；要分辨那套性格與人生階段是否適合自己。
13. Teddy Jung：賣在低點的元大/元太弟兄
- sourceRef：46:41-48:11
- question：聽眾沒有問題，只想跟前幾集賣在低點的元大弟兄說不孤單，並號召股海明燈。
- answerPoints：主委說這裡故意寫元大，其實是在講元太。有朋友曾估今年明年 EPS，他覺得成長率只有十幾趴，市場上 EPS 成長三五十趴的很多，所以兩人都沒搞，結果後來噴出。市場選擇很多，不可能每個吃到；研華與元太這類被笑的標的後來也可能 sexy back。重點是要有格局與意志扛波動。
- keyTakeaway：錯過大漲很正常；看錯不是重點，重點是有沒有能扛波動、知道自己為何持有。
14. 租屋第二順位許願
- sourceRef：48:11-48:35
- question：聽眾準備與女友同居，找到完全符合需求的房子但排第二順位，希望借主委與觀音力量；若租到願捐半個月薪水。
- answerPoints：主委祝他成功租到夢想的房子。
- keyTakeaway：節目許願互動，無投資內容。
15. SoMimi 發 ReRe：高通有沒有料
- sourceRef：48:11-49:38
- question：聽眾問母親節去哪吃飯，並問高通這幾年喊 AIPC、Cloud，最近又接 ASIC 單，到底有沒有料。
- answerPoints：主委說高通最近很強，過去有人想拿高通 hedge 聯發科，結果高通也射出去，會稀釋策略效果。他聽朋友說高通可能在電話會議或某處講到 custom 光通晶片。主委判斷這波不是 AIPC，也不是 Cloud，比較像 AI Infrastructure 或 ASIC 的故事；兩年前 AIPC 賣點只是小畫家畫圖，他買回來想騙自己是新時代但做不到，後來直接送人。
- keyTakeaway：不要被 AIPC、Cloud 這種寬泛標籤綁架；要拆出真正讓股價重新定價的 AI infrastructure/ASIC/custom chip 故事。
資料來源
- Apple Podcasts 節目頁：https://podcasts.apple.com/tw/podcast/gooaye-%E8%82%A1%E7%99%8C/id1500839292
- Apple Podcasts 最新集：https://podcasts.apple.com/tw/podcast/ep661/id1500839292?i=1000767545409
- SoundOn player：https://player.soundon.fm/p/954689a5-3096-43a4-a80b-7810b219cef3/episodes/0dd4828f-6df5-48aa-8676-caca6024987f
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